央行新规促支付机构回归 便捷与安全如何平

梳理《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿，市场反响热烈。不少学者和消费者认为，此次新规针对第三方支付机构的行为模式进行了细致规定，尤其强调了沉淀资金和隐性清算功能的监管，其核心在于引导支付机构回归支付业务本色，防止其走向银行化、银联化的道路。

“央行的监管是不是过于严格了？”这样的声音在市场上此起彼伏。在7月31日央行公开征求意见后，《办法》对于支付机构在实名验证、转账、余额支付、账户设立等方面的严格规定确实引发了不少消费者的抱怨。这背后其实是央行对于金融消费者权益保护以及市场秩序维护的深思熟虑。

其中，《办法》最受关注的莫过于对支付账户余额的“限额管理”。一些人误读为第三方支付账户最高支付额度仅为5000元，引发轩然大波。对此，央行迅速回应，澄清该限额仅针对支付账户余额，超过部分可通过银行网银或快捷支付等方式完成。对此，中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，这一规定的目的是让支付机构专注于小额、快捷、便民的小微支付服务，与互联网金融指导意见中的定位相符。

黄震进一步指出，《办法》实际上是对第三方支付业务范围的明确。如果支付机构希望涉及银行业务，如吸收存款等，应当申请银行牌照，接受银监会的监管。这一规定旨在防止支付机构演变为具有银行功能的金融机构，以保持金融市场的公平竞争。

对于消费者而言，很多网购达人习惯将资金存放在支付机构账户中，认为其性质与银行存款无异。《办法》明确指出，支付账户内的资金余额不同于银行存款，不受《存款保险条例》保护。央行在回应中强调，部分支付机构在资金安全管理上存在疏漏，对客户资金和信息安全构成威胁。《办法》的出台也是为了提醒消费者，谨慎管理自己的资金。

《办法》也强调支付机构不能扮演银联的角色。在我国现行的支付结算—清算体系下，银联负责跨行交易的清算。而此次《办法》旨在规范支付机构的行为，防止其涉足清算领域，以保持金融市场的有序运行。

尹振涛，中国社会科学院金融研究所法与金融室副主任，在接受采访时表示，《办法》实际上是在明确区分存款和支付账户内资金余额的性质，提醒用户不要将大量资金存放在支付机构账户中。对于已经获得银行牌照的机构，如阿里旗下的浙江网商银行和腾讯旗下的微众银行，它们可以通过银行渠道处理资金，受到的影响相对较小。

《办法》的出台是央行对金融市场的一次调控，旨在保护消费者权益，维护市场秩序，防止金融市场的无序竞争和系统性风险的发生。在这个过程中，平衡便捷与安全、保护消费者权益、维护市场秩序是监管机构面临的重要任务。随着支付机构的快速发展，它们已经能够通过划拨在各银行开设账户的资金，实现内部清算，为用户的跨行交易带来极大的便利。

以张某和李某的案例来说，假如两人在不同的银行开设了账户，并且都绑定了某支付机构的快捷支付功能，那么他们之间转账还款的行为，就不再需要通过传统的银行清结算体系。支付机构只需将张某在A银行账户的资金划拨至其在支付机构的备付金账户，再将其备付金账户中的资金划转至李某在B银行的账户即可。这样，原本需要通过跨行转账的还款行为，就被支付机构的内部转账操作所替代，整个流程在支付机构内部完成，用户体验得到了极大的提升。

这种支付方式也带来了一些问题和风险。业内人士指出，银行对于支付机构内部的资金走向监控较弱，再加上支付账户的弱实名认证，这种不透明性容易滋生洗钱等风险。支付机构通过内部的资金轧清，绕开了央行支付清算体系的监控，对央行的货币政策调控和支付体系安全维护都带来了挑战。

针对这些问题，《办法》对支付机构进行了一系列的规范。《办法》要求支付机构不得为金融机构及其他从事金融业务的机构开立支付账户，这是为了避免支付机构成为中心，扮演起银联的角色，为其他机构之间的资金往来提供清算服务。《办法》还对支付账户的开设和使用进行了严格的规定，例如，用户开设综合类支付账户必须核实客户身份，大额付款交易必须通过客户银行账户办理等。

随着支付机构的业务不断发展，它们在市场上的角色也逐渐明确。网络支付应始终坚持服务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微服务的宗旨。《办法》强调对账户余额的管理，这也反映了央行对支付机构的定位。对于很多业内人士来说，央行的这些限制正是为了保障交易信息可查询、资金流向可追溯，尽可能地堵住洗钱漏洞，降低支付体系运行风险。

自2011年以来，央行已向270家机构发放了支付牌照。随着支付机构的快速发展，它们在业务模式上也在不断进行创新。单纯依靠支付实现盈利对于大部分支付机构来说是非常困难的。很多支付机构要么在其所在集团中扮演底层基础支付角色，依靠其他业务的利润进行补贴；要么利用支付业务积累的流量开展其他业务以实现盈利。

对于未来支付机构的发展来说，《办法》的出台无疑给它们带来了新的挑战和机遇。《办法》要求支付机构坚守通道定位、严格控制风险、保障用户权益，这将促使支付机构在坚守合规的同时寻求创新和突破。《办法》也为支付机构指明了方向：只有专注于为用户提供小额、快捷、便民的小微服务，才能在竞争激烈的市场中立足。对此，支付机构需要不断加强自身的技术实力和风险管理能力，以应对日益激烈的市场竞争和不断变化的用户需求。

《办法》的出台对于支付机构来说既是挑战也是机遇。在面临新的监管环境和市场变化时，支付机构需要积极应对、不断创新、坚守合规、保障用户权益，才能在未来市场竞争中立于不败之地。用户也应提高安全意识，合理使用支付服务，共同维护金融秩序和支付安全。针对支付机构的新监管办法的定位，对其发展空间和业务模式给予了明确的指引，这无疑为市场注入了清晰的预期。尹振涛对法治周末记者分析，这一变革对于那些规模较小的支付机构来说，无疑会对他们的牌照价值产生重大影响，可能会引发行业内的一次重大洗牌。

宋杨表示，尽管央行目前对支付机构牌照的发放步伐有所放缓，但互联网金融行业的发展势头迅猛，市场对支付的需求依然旺盛。在这种情况下，支付牌照的稀缺性仍然显著。

在这个变革的时代，行业内的共识已经形成：单一支付工具已经难以获得丰厚的利润。各大领先支付机构已经积极应对这一趋势，纷纷启动转型。

以汇付天下为例，该公司早在2014年就开始进行战略转型，今年五月更是推出了“外滩云财富”平台。这个平台以支付为基础，致力于打造互联网财富管理的生态圈。类似地，易宝支付也在寻求新的发展方向。其旗下从事P2P资金托管业务的公司“懒猫金服”CEO许现良在接受法治周末记者采访时表示，易宝支付计划构建一个“支付+财富管理”的综合平台。

随着市场的不断变化和行业的深入发展，支付机构需要适应新的市场环境，不断创新业务模式。未来，他们将面临着巨大的机遇与挑战。只有紧跟市场步伐，不断调整策略，才能在激烈的竞争中脱颖而出，赢得市场份额。这些支付机构的转型之路，值得我们继续关注。