2021工业数字化的拐点机会和物流生态新格局赛道预测

工业数字化的拐点机会

产业互联网一直被投资圈给予厚望，在舜世通看来，这个机会真的接近要落地了。随着物联网技术的深入，每一个生产行为都可以被数字化地管理起来，这意味着机器视觉、传感器、物联网、边缘计算、工业云等等领域的机会来临。

舜世通了一下，主要有几个机会方向

一是围绕着整个工业场景下的数字化过程。这体现为以5G为代表的物联网的机会，5G带来了低成本的数字化，这意味着任何一个行业的某一个具体的人工动作，都有可能被重新定义，甚至数字化，可以把过去工业生产中的感觉、经验、好像、大概，都变成量化的连续数字曲线，这背后所对应的良率提升、库存周转、供应链升级，都是巨大的机会。甚至我们还看过一家这样的公司专门给生产线上的工作做工业级的可穿戴设备，通过动作的数据化过程，告诉企业员工的生产效率是否还能进一步优化，甚至以此为基准，再提供深度的咨询优化解决方案。

二是围绕着全流程数字化的产业数字化，一旦生产作业、终端销售、物流供应链都开始全面与数字化结合，这意味着智能工厂会越来越成熟，甚至从未来会出现一个这样的场景当我们还在手机上浏览我们可能有需求的商品信息，这个时候页面上的行为数据已经预测出我们可能的需求转化率，并预测具体的购买计划。这样的需求会提前发送给工厂，进行物料备货、生产计划、上游订单发送、智能生产线准备，并测算出发货时间及库存周转，并通过系统自动调用运力，以实现商品流转。我们可能认为这种智能世界只在电影里看过，但真实的情况已经在多个行业中发生。

三是围绕着全流程的新型配套式机会。因为我们正在迎来一个全面数字化与智慧化的商业时代，这意味着对于物联网，对于万物智能，我们需要更强的配套服务，比如物联网的安全需求，比如物联网的操作系统，比如物联网的运营维护。这些都是因为从万物互联（Internet of things）走向万物智能（intelligent of things）过程中，必然带来的相关需求。

，以舜世通长期的观察看，作为投资者、企业家、从业者，寻找风口最好的方式，其实是做好自己，能够用长期主义的思维去选择长期的风口。“不要追一匹马，而应该用追马的时间去种植一片草原”。

未来将形成何种物流生态格局？

舜世通分析认为，中国物流行业未来将形成由五类参与者共同构建的综合生态，且各类型玩家在各自赛道下将形成差异化的价值塑造点，并相互促进和支撑。

新觅赛道伴随中国物流市场逐步碎片化及大件电商发展，传统中国公路零担行业中的网络快运力量在过去备受青睐。公路零担市场庞大的规模及极度分散的市场特征使得新的快运网络赛道吸引众多资本目光。快运行业的融资呈现单笔融资金额大、整体融资轮次靠后、战略融资频次高以及头部玩家吸金效应明显的特征。

新商业模式中国运力市场及货运需求市场的双向分散性，叠加互联网模式落地，共同推动了包括干线、城配及一公里等领域内的运力匹配和众包平台模式的崛起，并成为近年来物流行业投资热点之一。

加速整合网络型快递行业集中度持续提升，以电商为核心驱动的外部市场增速亦逐步放缓，主流玩家围绕成本、效率和价格的竞争已然进入白热化状态。事实上，资本力量在过去多年间是国内快递行业加速整合的重要推动力量。

结合未来物流生态参与者定位和国家宏观发展要求，多式联运、供应链整合、智慧物流是未来潜在物流生态下的投资热点。

多式联运在需求、政策、技术三方面驱动下，多式联运将是中长期内我国长途运输发展重要方式，将成为大宗物资的重要运输方式和切实保障。但目前来看，多式联运依然存在相当痛点，如何把握多式联运核心节点资源与打通信息链路将成为核心，也将同样成为重要的投资方向。

供应链整合站在供应链整合商视角前瞻投资机会，主要存在两大类机会。

第一，即Outside in视角，把握目前生产端、销售端仍处于相对分散状态的垂直行业机会，即更多垂直细分B2B平台的投资机会，以推进各行业的供应链提效。产业互联网阶段，由于不同垂直行业在流通体系、上下游分散程度、物流运输要求等方面的特定属性，参考发达国家2B服务市场发展经验，各赛道均有望孵化若干巨头。在产业互联网体系中，资金流和信息流（如SaaS）作为金融和技术保障，围绕商流、物流环节的供应链平台通过供应链改造赋能提升行业效率，其中尤以汽配、生鲜食材、纺织原料、工业品、钢铁大宗等相对标准、交易动态、存在可观利差的细分行业有望突围。

第二，即Inside out视角，企业自身依托原服务于内部的供应链能力，并将相关能力进行外部化、市场化过程中所涌现出的一批优质供应链企业。原企业内部物流通过原自身垂直领域和能力积累优势，整合存量物流资源释放活力，对外复制，再跨行业复制到其它垂直领域。在物流能力社会化过程中，原供应链企业与其它垂直行业的货主、其它垂直领域物流企业在战略层面上进行资本绑定，加快行业拓展和获客速度，形成更强的能力护城河。

智慧物流科技智慧装备过往投资火热，未来技术类软件将成为投资又一大热点，而中游系统集成商将与生态参与者通过战略投资形成一体化解决方案能力。