在即将到来的下半年，我们期待的特斯拉Model 3将正式启动大规模生产。这款车型自今年二月开始试生产以来，一直备受关注。据特斯拉的规划，其正式量产将在七月拉开帷幕，随之而来的九月份，将迎来大规模的量产高潮。预计在某个第四季度节点，其产能将达到惊人的每周五千辆。这意味着特斯拉在2017年的交付量有望远超市场预期。此前市场的担忧，关于资金问题可能导致的产能延迟，也随着腾讯的加入而烟消云散。腾讯近期认购了特斯拉5%的股份，通过定增和公开市场购买的方式，共投资了18亿美元，这无疑为特斯拉提供了强大的资金支持，也为Model 3在中国的销售注入了新的活力。
Model 3的高性价比是其吸引消费者的秘诀。它的定价策略使其在市场中与宝马3系、奥迪A4等高端品牌形成竞争。而其强大的吸引力背后，源于特斯拉在电池技术领域的不断进步以及规模化生产带来的成本降低。尤其是特斯拉独创的“2170”电池，相比传统的18650电池，具有显著的优势。这种新型电池通过减少电池数量、降低pack质量和BMS管理难度，提高了能量密度和续航里程。NCA+硅碳负极技术的运用更是让单体能量密度大幅提升，超越了传统电池的标准。随着特斯拉超级工厂的规模化生产，预计电池成本将进一步降低。
随着Model 3的量产化进程，供应链中的企业将迎来重大利好。国内一些已经确定进入供应链的企业如宏发股份、长园集团、中科三环等将直接受益。我们预计，基于Model 3的销量和电池需求，上游原材料和设备的需求将大幅增长。特斯拉对于成本控制和超级工厂扩产加速的需求，将促使公司积极开发中国的潜在供应商。在这一背景下，锂电设备、锂电材料和锂资源等领域的龙头企业将成为优先考虑对象。其中，先导智能公司已经给松下供应了卷绕机设备并通过检验。对于锂资源的需求，国内外企业的电池级氢氧化锂产能扩张有限，而特斯拉的电池正极材料采用的是NCA材料，这对氢氧化锂的需求也将相应增加。在锂电材料领域，杉杉股份作为全球出货量最大的正极材料供应商，其高镍811材料和NCA技术也在行业内颇具竞争力。随着Model 3的量产推进，这些企业有望进入国际大客户的供应体系。
特斯拉Model 3的量产进程正如火如荼地进行着，市场的期待和热情越来越高涨。随着交付量的提升和供应链企业的受益，我们预计这一趋势将继续保持并有望超越市场预期。也存在一定的风险和挑战，如Model 3的量产进度不达预期或相关企业无法顺利进入供应链等。尽管如此，我们依然看好特斯拉和整个行业的发展前景，维持行业“推荐”评级。