物流说到和做到的距离 谁为互联网+流通买

关于冷链行业的监管需求，我们看到的是，在国内消费者尚未普遍树立对冷鲜产品的消费观念的现状下，行业发展面临着多重挑战。从行业内部角度看，冷链物流标准的碎片化以及全程监管的缺失，使得成本难以控制，部分企业在利益的驱使下选择偷工减料，优质产品反而被挤出市场。冷链行业的长远发展，在很大程度上取决于国家如何制定并实施统一标准、强化监管以及严厉的惩罚措施。

至于智慧物流的推广问题，根据我们的实地调研结果，多数物流企业反映虽然人工成本有所上升，但智慧物流带来的效率提升和附加收入并不能完全抵消这一成本。智慧物流概念的推广需要分领域进行，盲目推行可能导致与实体经济脱节。

在智慧物流的具体投资标的方面，我们需要仔细甄别。智能设备的投入主要集中在仓储环节，如快递分拨仓使用的自动分拣设备，以及电商仓配中的自动化设备和机器人，涵盖分拣、扫码、货架、堆垛、物流小车等环节。调研结果显示，当前的自动分拣设备对标准件有效，通用性不足，性价比不如半自动化或人工操作。

具体到投资标的，我们可以关注以下三类公司：

1. 设备类公司：重点关注其技术是否有壁垒，是否能大规模提高效率。拥有这种特征的公司具有巨大的发展潜力。但目前看来，核心技术可能仍掌握在海外厂商手中。对于国内企业来说，关键是要跟踪已落实的订单数量和持续性。

2. 仓储和物流地产类公司：目前国内的仓库供给总体上已经饱和。根据我们的调研，拥有70%以上的出租率以及每平米每天1元的租金已经是一个不错的水平。考虑到土地价格和自营仓库项目的回报率，我们需要密切关注仓库所有者的成本，包括地价、建设成本或租赁成本，以及合同上的客户总量和租金水平，特别是是否有长期合作的电商等大型客户。

3. 物流公司：更多属于主题范畴，目前还没有发现通过智能物流大幅度提高效率、有效拓展潜在市场的明显标的。

冷链行业和智慧物流领域的发展前景广阔，但也面临着诸多挑战。在投资过程中，我们需要仔细甄别，寻找具有核心技术和良好商业模式的公司。