9月29日，多项利好集中落地。一边是央行四箭齐发的货币政策工具调整，一边是中央财政首次出手、为刚需购房家庭送上真金白银的贷款贴息。两套政策同日亮相，财政与金融协同发力的信号格外清晰。
先看央行这一端。
为贯彻中央政治局会议精神和国务院常务会议部署，实施好适度宽松的货币政策，中国人民银行在充分发挥存量政策效能的基础上，决定进一步调整完善几项货币政策工具，为经济平稳增长、高质量发展和金融市场稳定运行创造适宜的货币金融环境，推动经济持续向新向优向好发展，支持十五五实现良好开局。
第一支箭，是下调抵押补充贷款利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%，以此更好激励政策性银行支持实体经济、服务国家战略。
第二支箭，是扩大抵押补充贷款支持领域。水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网这六张网建设，被纳入抵押补充贷款支持范围，引导政策性银行加大金融支持力度，助力扩大有效投资，深入挖掘内需潜力。
第三支箭，是增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，并把该项再贷款支持比例统一从60%提高至100%。调增后，额度从1.2万亿元增至1.4万亿元，支持比例也更高，有助于引导银行加大对中小科技型企业的贷款投放，更好地支持企业扩大重点领域设备更新投资。
第四支箭，是增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。调增后，支农支小再贷款和再贴现额度从4.35万亿元增至4.85万亿元，民营企业再贷款额度则从1万亿元增至1.3万亿元，进一步激励地方法人银行加大对涉农主体、小微企业，尤其是中小微民营企业的信贷支持。
央行表示，将继续根据宏观经济运行情况、物价走势和宏观调控需要，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，引导调控好利率水平，服务实体经济高质量发展。
再看财政这一端。
财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布通知，我国将从10月1日起，对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息，以降低居民购房成本，更好支持和释放城乡居民刚性住房需求。这份文件编号财金〔2026〕95号，成文日期是2026年9月29日。
谁能享受？政策明确了三道门槛。一是使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括用新发放贷款置换存量贷款；二是所购住房建筑面积在120平方米以下，含120平方米；三是所购住房价格在150万元以下，含150万元。首套住房的认定按现行政策执行，新房和二手房都算在内。
能省多少？可享受贴息的贷款规模最高100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，期限最长5年。按照目前首套房商业贷款利率水平，相当于把利率优惠了三分之一。据测算，一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息还款、贷款余额逐月减少，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。政策实施期暂定一年，其间符合条件的家庭均可享受，资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。
钱由谁出？贴息资金由中央财政和地方财政分别按照90%和10%承担，其中省级及以下财政的分担比例由省级财政部门结合实际自主确定。
到哪儿办？开展商业性个人住房贷款业务的银行，都可以按规定办理居民购房贷款贴息业务，基本实现全覆盖，方便居民就近贷、就近享。
资金怎么流转？贴息资金拨付采取预拨加结算的方式。省级财政部门与全国性银行省级分行、地方法人银行总行、民营银行总行和外资银行境内总部对接，建立省对省工作机制，缩短链条，高效开展预拨、审核、结算、清算等工作。经办银行没有省级分支机构的，由总部与注册地省级财政部门对接。流程上，经办银行省行于政策出台后首月及每年1月底前提出当年贴息资金申请，省级财政部门于政策出台后第2个月及每年2月底前汇总报财政部，财政部根据年度预算安排预拨中央财政贴息资金，后续再结合实施情况逐级结算，贴息期满后办理清算。
对老百姓来说，最实在的一点是省心。购房人按正常信贷流程在银行办贷款，只需在签订贷款合同时同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，按月收息时自动计算并扣减对应贴息金额，优惠直接体现在每期还款金额里，实现免申即享。银行还会通过手机短信、APP消息等方式，及时告知贴息享受情况，让借款人心里有数。
为什么出台这项政策？三部门有关负责人在答记者问时给出了答案。住房问题关系民生福祉，党中央、国务院高度重视。近年来，财政部和有关方面在供给侧打出组合拳，包括支持发行新增专项债券用于土地储备、支持地方收购存量商品房用作保障性住房等，优供给、惠民生。这一次，中央财政首次对部分收入相对不高群体的商业性个人住房贷款进行贴息，是在需求侧进一步打开政策发力空间。通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大、市场运作的机制作用，实实在在帮助进城务工人员等新市民、新就业大学生等青年人以及城镇工薪家庭等刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多人住有所居。
政策设计上，力求把有限的财政资金普惠到更多刚需群体，帮助准备买最普通房子的收入相对不高家庭降点月供。需要说明的是，对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受。
组织实施方面，分工也很明确。经办银行负责贴息资格审核，严格履行审贷职责，做好贷款资金受托支付、分类统计、数据监测等工作，建立报表统计制度按月报送，并在签订合同时以适当方式告知借款人贴息比例、期限、额度等要素。财政部牵头组织实施，做好预算管理和资金监督；中国人民银行、金融监管总局按职责分工做好房地产信贷管理，强化货币政策与财政政策协同联动，指导督促银行依法合规开展贷款发放和贴息工作。
监管同样不留死角。财政部将会同金融监管总局适时组织各地监管局开展联合抽查，发现通过违规操作套取骗取贴息的，收回贴息资金；对与客户合谋违规操作的银行，严格追究责任，情节严重的不得继续经办相关贴息业务。
总的来看，央行四箭齐发意在为实体经济和有效投资注入低成本资金，购房贴息则直接瞄准刚需家庭的月供压力。两份文件同一天落地，一个管供给端的资金活水，一个管需求端的购房成本，财政与金融两股力量拧成一股绳，指向的都是稳增长、惠民生的同一个目标。下一步，相关部门将密切跟踪政策实施进展，力求操作最简便、群众少跑腿，推动政策效应充分释放，让群众尽早受益。