9月以来，银行业出现了一个反常的现象。在市场普遍降息的大背景下，多家中小银行反而开始逆势上调存款利率。
9月21日的存款挂牌利率表显示，该行3年期定存利率为1.75%，较之前上调15个基点。同一时间，湖北监利农商银行、广东五华惠民村镇银行等中小银行，也纷纷调整了大额存单和长期定期存款的利率。
《每日经济新闻》记者还注意到另一重变化。除了挂牌利率上调，银行的存款产品结构也在持续调整。苏商银行从今年7月1日起执行的存款利率表显示，该行重新上架了5年期定期存款和5年期大额存单，其中5年期定存利率达到2.1%。同样是今年7月，部分国有大行也重新推出了大额存单产品。
对于银行重启5年期高息定存这类操作，博通咨询金融业资深分析师王蓬博的判断很明确。银行不会盲目放量，大多是控制这类产品的规模，把它当成补充负债的工具，不会无限制发行。
利率变动频繁 有的甚至期限倒挂
近期多家中小银行上调存款利率，与年初那波持续下调形成了鲜明反差。
9月21日微众银行App上的信息显示，3年期利率为1.75%，甚至高于5年期定存利率，出现了期限倒挂。同一天，每经记者以客户身份致电客服，确认该行3年期定存利率确为1.75%，5年期定期存款产品一直在售，利率为1.6%。
不过到9月22日记者发稿前，微众银行App上的最新信息已经变了。该行1年、2年、3年、5年期定期存款利率分别为1.50%、1.60%、1.60%、1.60%，后三档利率被直接拉平。
微众之外，多家中小银行也在8月份动了利率。湖北监利农商银行的大额存单产品福满盈，1年期、2年期、3年期定存利率分别从1.15%、1.15%、1.55%升至1.30%、1.40%、1.75%。广东五华惠民村镇银行的2年期、3年期利率，分别上调11个基点和33个基点，至1.28%和1.58%。
除了直接上调利率，还有银行把5年期存款和5年期大额存单重新摆上了货架。苏商银行上架的5年期定存利率2.1%，同时上架5年期和3年期大额存单，利率水平处在行业高位。
国有大行也有动作。中国银行7月1日发售5年期大额存单，20万元起存，年化1.60%。农行、建行、工行随后跟进，工行8月1日上线两款5年期产品，利率分别为1.60%和1.55%。
王蓬博认为，多家民营银行逆势上调存款利率，根子上还是存款竞争带来的压力。他解释，民营银行大多获客渠道单一，存款来源高度依赖线上。适度上调利率来吸引资金，是它们线上获客最直接的手段。
不过从行业整体看，少数银行的逆势上调，挡不住大势下行。目前工、农、中、建、交五大行1年期整存整取挂牌利率均为0.95%，邮储银行为0.98%，这一水平自2025年5月最后一轮调降后再未上调，处在历史最低位。中小银行的定存利率普遍进入1字头，利率倒挂也成了常见现象。
50万亿元定存集中到期 超九成资金仍留在银行
就在多家中小银行上调利率的同时，2026年正迎来一波定期存款集中到期潮。
中金公司测算，2026年仅居民定存到期规模就达75万亿元左右，其中1年期及以上存款到期约67万亿元。华泰证券测算一年期以上定存到期总规模或在60万亿元。国信证券测算六大行2026年到期的定期存款规模约57万亿元，其中2年期及以上到期规模27万亿至32万亿元。各家测算虽有差异，但普遍预计全年到期规模超过50万亿元。
在存款利率持续走低的环境下，这么大规模的存款集中到期，银行还能不能稳住基本盘。
交通银行副行长周万阜在2026年半年度业绩说明会上给出了一组数字。尽管存款利率已降至历史低位，定期存款到期后该行接续率仍有90%以上，说明定存客群的风险偏好相对稳健。
建设银行副行长唐朔也提到，上半年该行个人客户定期存款到期资金承接率保持在90%以上。中金公司测算显示，2013年至2025年的绝大多数年份，银行存款留存率都在90%以上，2025年仍达到96%的高位。
但对中小银行来说，大行的虹吸效应持续给揽储增添压力。总量稳健的表象之下，结构分化正在加剧。
同花顺iFinD数据显示，截至2026年6月末，42家上市银行中，个人活期存款规模较2025年底减少的有13家，其中11家是城商行和农商行。
高息长期定存还能持续多久
王蓬博表示，就中长期而言，民营银行的高息长期定存产品现在已算是大规模发售。但从监管导向看，持续引导银行压降高成本存款、优化负债结构的大方向没有改变。一旦后续银行存款规模达标，资金供需重回平衡，高息长期定存大概率会再次收紧或者下架。
他也坦言，民营银行的长期发展，不能一直靠高息存款获客，还是要转向挖掘信贷业务收入，降低对高价存款的依赖。