沉寂近一个月的AI交易终于迎来爆发，昨夜今晨的美股市场，人工智能板块一扫七月颓势，在多重利好共振下强势回归。截至收盘，标普500指数上涨1.66%，纳斯达克综合指数大涨2.78%，道琼斯工业平均指数亦攀升1.19%。
本轮行情的核心引擎无疑是云计算巨头微软。公司不仅交出了一份令市场惊艳的财报，为AI商业化的可持续性提供了坚实背书，更通过精妙的财务安排，有效化解了投资者对巨额AI资本开支拖累现金流的深切忧虑。受此提振，微软股价单日飙升15.51%，市值暴增4497亿美元，折合人民币约3.04万亿元。这一数字刷新了美股历史纪录，超越了去年英伟达在特朗普推迟关税消息刺激下创下的单日近4400亿美元的市值增幅。
值得一提的是，这场狂欢险些走向反面。素有“AI股神”之称的利奥波德·阿申布伦纳旗下“态势感知”基金，曾因杠杆压力在周三濒临强制平仓，面临巨额抛售的危机。关键时刻，对冲基金巨头肯·格里芬执掌的城堡投资果断出手，在不到24小时内接盘了该基金大部分二级市场持仓。这笔来自华尔街老牌资本的“急救金”不仅阻断了潜在的“连环爆仓”风险，更为市场信心的释放扫清了障碍。
资金迅速涌向AI产业链上下游。截至收盘，“态势感知”基金的重仓股集体狂飙，闪迪大涨近26%，CoreWeave、Nebius和Bloom Energy涨幅均超20%，SK海力士也录得逾17%的升幅。整个板块呈现全面开花之势：存储芯片领域的美光科技、西部数据涨幅分别逼近20%和16%；半导体设备商泛林集团与应用材料涨幅均接近15%；光通信板块的鲁门特姆、Coherent等个股涨幅普遍在12%以上；逻辑芯片方面，AMD劲升13%，Cerebras更是大涨近20%。衡量行业景气度的费城半导体指数单日暴涨8.19%，一举将七月的累计跌幅收窄至20%。
盘后传来最新动态，全球云计算龙头亚马逊披露其云业务创下2021年以来最快增速，股价在盘后交易中一度跳涨10%；相比之下，被视为AI时代“谨慎派”代表的苹果公司则因财报细节不及预期而在盘后承压。
个股层面，科技巨头走势分化。微软以惊人的15.51%涨幅领跑，亚马逊上涨3.9%，英伟达稳步攀升2.65%。而Meta因业绩指引等问题大跌近8%，苹果与谷歌也小幅收跌。中概股延续近期强势，纳斯达克中国金龙指数连续第四日走高，阿里巴巴、百度、携程等个股均录得稳健涨幅，展现出独立于大盘的韧性。