顺丰 京东 苏宁等巨头加速布局下的冷链物流

冷链物流：驱动食品全产业链共振与医药领域迅猛增长

随着食品与医药领域对冷链物流需求的日益增长，这一领域正在迎来前所未有的发展机遇。消费升级带动下的市场需求变革，正无声无息地改变消费者的偏好和购买行为，从而推动冷链物流的快速发展。

一、冷链物流：食品全产业链的共振力量

冷链物流，一种在生产、贮藏、运输、销售直至消费的各个环节都保持特定温度环境的系统工程，正逐渐改变我们的生活。在食品领域，冷链物流的应用尤为广泛，从农产品、禽肉到乳制品，无一不需要它的支撑。

消费升级下，人们对食品的需求正从生存型向发展型、享受型转变。冷鲜肉、休闲卤制品、低温奶、奶酪等营养丰富的低温食品需求正快速增长。这些食品的运输、储存都需要全程冷链，冷链物流的发展势在必行。

二、医药冷链：强劲增长的行业龙头利好

继食品冷链之后，医药冷链物流成为下一个明星品类。医药冷链物流的高门槛、高增长特性，使得行业龙头企业具有明显优势。未来，行业集中度将更倾向于行业龙头。

三、巨头加速布局，冷链物流行业快速发展

2018年，我国冷链物流市场规模达到3035亿元，同比增长19%。预计2019年和2020年将继续保持高速增长。随着国家政策的连续发布和电商、快递巨头的加速布局，冷链物流行业正处于快速发展期。

冷链物流不仅改变了我们的生活方式，更在悄然间重塑食品与医药全产业链。食品消费升级、医药行业的迅猛增长以及巨头们的加速布局，都使得冷链物流行业的前景更加广阔。在这个变革的时代，冷链物流的发展将为我们带来更多的可能性。

报告

一、冷链物流发展与食品全产业链的共振

冷链物流是食品产业的重要支撑，它将过去难以运输的生鲜食品变成了可能。随着消费升级，人们对食品的需求也在逐步升级，从基本的生存需求转向对健康、营养、口感的需求。

1. 消费升级推动低温肉奶制品需求的释放。冷鲜肉、低温奶等营养丰富的食品正受到越来越多消费者的青睐。

2. 便利生活和餐饮业的崛起，推动了冻品消费的增长。休闲卤制品、奶酪等零食新宠，因其短保质期、好口感和营养丰富的特点，正受到越来越多消费者的喜爱。

二、医药冷链的增长动力强劲

医药冷链物流是另一个明星品类，其高增长和高门槛的特性使得行业龙头企业具有明显优势。未来，医药冷链行业将更倾向于集中化。

三、巨头加速布局冷链物流行业

随着电商和快递巨头的加速布局，我国冷链物流行业正在快速发展。越来越多的资本关注这个领域，使得冷链物流行业的前景更加广阔。在这个变革的时代，冷链物流的发展将带来更多的可能性。随着人均收入的稳步上升，西式餐饮文化和儿童零食消费迅速普及，奶酪市场的需求呈现出旺盛的增长态势。无论是面向企业的B端市场还是面向消费者的C端市场，奶酪的需求均表现出强劲的增长势头，推动了整体消费量以近20%的速度持续增长。

随着生活品质的提升和生活节奏的加快，便利生活的趋势日益显现，这也拉动了速冻食品行业的崛起。速冻食品，通过急速低温（-18°C以下）加工而成，因其特性在运输和仓储过程中需全程保持低温，冷链运输成为其唯一的物流方式。近年来，速冻食品行业的销售收入稳定增长，已经成为食品冷链的主力产品。预计到未来，随着人们对速冻食品的消费需求持续增长，冷链物流的需求也将持续增长。这不仅为冷链运输和储藏设备行业带来了巨大的发展空间，也为零售行业带来了革新物流体系的机会。

随着消费升级和便利生活趋势的影响，零售企业开始重视冷链物流体系的建设。特别是生鲜电商行业，其规模的迅速扩大对冷链物流的需求日益显著。人们对网购商品的种类不断扩大，从3C数码家电、服装、化妆品等扩展至生鲜产品，生鲜电商的交易规模和市场份额迅速增长。生鲜电商在物流运输方面面临着一些挑战：产品标准化程度低、冷链损耗率高、冷链体系不完善等。这使得生鲜电商在物流方面的投入和产出差距较大。为了满足消费者对生鲜产品送达时效性和新鲜度的高要求，生鲜电商正在积极投入建设自己的冷链体系或与具备完善冷链运输和仓储体系的第三方进行合作。随着生鲜电商物流规模的不断扩大，冷链需求总量也随之提升。

政策的引导也在推动冷链物流的发展。正在加快引导健全现代生猪流通体系，推动“运猪”向“运肉”转变，并加快建立冷鲜肉品流通和配送体系。在非洲猪瘟常态化的背景下，我国猪肉产销布局极不均衡，预计未来2-3年内将加速推动当地冷链物流的发展。屠宰行业的集中度也有望快速提升，规模屠企正在加快布局冷链物流。当前我国生猪屠宰集中度较低，规模屠企并不具备竞争优势，但随着政策的引导和市场的需要，这一状况将得到改善。

无论是西式餐饮文化的普及、速冻食品行业的崛起，还是生鲜电商的爆发式扩容和政策引导集中屠宰+冷链流通的趋势，都在推动冷链物流行业的发展。随着需求的增长和技术的进步，冷链物流行业将迎来巨大的发展机遇。这也对冷链物流行业提出了更高的要求，需要不断提升服务质量和技术水平，以满足市场的需求。展望未来，政策引导与现代流通体系的建设将共同推动生猪屠宰行业的横向整合

一、从“养殖-屠宰”视角看后非瘟时代

随着对私屠滥宰及不规范小屠企的整治力度加大，大屠企对小规模养殖场的整合步伐正在加速。这一趋势为生猪屠宰行业的横向整合创造了有利条件。未来的屠宰行业将朝着规模化、规范化的方向发展。

二、看“屠宰-零售”流通链的升级

随着消费升级和终端消费意识的提高，冷鲜肉的消费占比在上线城市有望得到较快提升。社区生鲜店的崛起、电商新零售的布局以及餐饮连锁化程度的提高，预示着未来在线城市将逐渐转向以冷链配送的冷鲜肉为桥梁，连接规模屠宰场与现代终端。这一转变不仅将提升屠宰行业的集中度，发挥生产和销售环节的规模效应，还将推动冷链物流的布局和发展。

接下来，让我们聚焦医药冷链领域的强劲增长动力。

二、医药冷链：增长动力强劲，行业门槛利好龙头

1. 医药冷链物流的成长空间可观，有望成为冷链物流未来发展中最为强劲的细分品类。随着药品销售额的持续扩容，医药冷链行业将迎来快速增长，未来几年行业增速预计接近15%，且具有持续性。

2. 监管趋严，推动行业加速发展。近年来，我国医药冷链物流政策趋严，驱动行业进一步发展。从早期的执行不严格到如今的重视，医药冷链运输规范性得到极大提高。

3. 行业门槛更高，龙头公司先发优势明显。医药冷链对技术、温度控制和信息化要求更高，这使得大型医药流通企业如九州通、上海医药等具有先发优势。未来，行业集中度将偏向这些龙头公司。

三、冷链物流行业的快速增长与巨头布局

1. 冷链物流市场前景广阔，但行业集中度有待提升。尽管我国冷链物流发展迅速，但市场集中度非常低。对比美国，我国冷链物流仓储巨头尚未形成。

2. 巨头加速布局冷链物流市场。随着食品冷链和医药冷链需求的增长以及政策的持续支持，冷链物流市场前景广阔。各大企业正在加速布局，以期在未来的市场竞争中占得先机。

政策引导与现代流通体系的建设，结合医药冷链的强劲增长动力，共同推动了生猪屠宰行业和冷链物流行业的快速发展。未来，这些行业将朝着更加规范化、规模化的方向发展，为相关企业带来巨大的商业机遇。冷链行业现状及其巨头布局策略

随着经济的发展和人民生活水平的提高，冷链物流行业逐渐崭露头角，成为物流领域的重要分支。我国冷链行业面临着集中度偏低的问题，主要原因在于多数企业业务单一，缺乏规模效应以及分工体系发展不充分。

我国90%的冷链企业为区域性企业，这些企业大多仅在特定领域运输部分产品，没有形成规模效应，因此导致行业整体集中度不高。与发达国家的成熟冷链行业相比，我们的分工体系尚不完善，缺乏明确的专业分工。以美国为例，冷链物流的各方参与者如运输方、仓储方、维修公司和冷链平台等，各司其职，形成紧密的衔接。

我国的一些领先企业已经开始崭露头角。顺丰速运的冷链业务进展迅速，短短几年间从行业第五升至第一。政策对冷链物流发展的支持也是行业持续发展的重要动力。近年来，国家高度重视冷链物流发展，连续出台各类政策，为行业提供标准化发展的框架和便利。

巨头争相布局冷链物流市场。在这个竞争激烈的市场中，京东、苏宁和顺丰等电商和物流巨头正在积极抢占市场份额。京东作为国内自营电商的领头羊，已经成立生鲜事业部，并在冷链物流领域进行了大力投入。其建立了包括自建仓、协同仓在内的多种冷链物流设施，并配备了先进的冷链设备。京东还与日本物流巨头雅玛多合作，进一步提升其冷链物流水平。苏宁则通过自建冷链仓来布局冷链行业，其在全国范围内设立了多个冷链仓，并覆盖多个城市。电商平台为了加速生鲜配送速度，采用前置仓模式，将生鲜提前配送至合作的便利店，从而更快速地将产品送达用户手中。

除了电商巨头，其他类型的冷链服务商也在积极寻求发展。包括传统物流企业转型、生产商自建自营的冷链部门、专业冷链服务商以及国外冷链巨头联手国内企业设立的合资企业等都在争夺市场份额。目前，我国电商巨头和快递巨头正在加速布局冷链物流领域。

总体来看，我国冷链行业虽然面临一些挑战，但发展前景依然广阔。随着政策的不断支持和巨头的积极布局，相信冷链物流行业将迎来新的发展机遇。未来，随着技术的进步和市场的成熟，我国冷链行业将逐渐走向标准化、规模化，为消费者提供更优质的服务。「苏鲜生」精品超市与苏宁小店的零售新纪元

在苏宁新零售布局中，「苏鲜生」精品超市与苏宁小店两大项目尤为引人注目。这两大平台均为苏宁集团在新零售领域的创新尝试，通过线上线下融合，重塑消费者购物体验。

「苏鲜生」精品超市，不仅仅是常规的商品陈列，它更是集餐饮、鲜花、水产等多元素于一体的线上线下互通平台。在这里，消费者可以尽享各类商品带来的便利，同时还能体验到新颖的购物方式。借助苏宁物流的冷链物流体系，超过80%的订单在短短24小时内即可送达。消费者在「苏鲜生」精品超市周围，更可享受到3公里范围内半小时的极速配送服务。这一模式的成功，使得「苏鲜生」精品超市迅速在全国各大城市落地生根，目前已在北京、成都、广州等7个城市开设了14家门店。

与此苏宁小店作为全部采用自营模式的O2O购物平台，其商品主要分为快消品和生鲜两大类。生鲜产品主要来源于国内最大的生鲜电商易果生鲜。无论是线上还是线下，消费者都能轻松购物。截至2019年6月底，苏宁小店及迪亚天天自营店面已超5368家，其发展模式与京东便利店、天猫小店等类似，都是新零售领域的重要力量。

而在新零售的赛道上，顺丰也不甘落后。依托其强大的快递布局，发力冷链运输。顺丰的冷运业务在新的一年中表现抢眼，2018年度收入达42.4亿元，同比增长84.9%，成为顺丰新业务中的强势板块。其冷运网络覆盖104个城市及周边区域，拥有食品冷库51座、冷藏车672台，食品运输干线更是贯通各大核心城市。

顺丰的冷链运输主要集中在食品和医药两大业务板块。在食品领域，顺丰围绕生鲜子行业为客户提供集销售、物流、金融等一体的综合解决方案。其强大的物流运输能力，使得生鲜商品能够快速分销至全国各地，满足消费者对新鲜食品的需求。在医药行业，顺丰医药致力于成为中国最有价值和最有影响力的医药健康供应链服务提供商。针对医药行业的特殊监管要求，顺丰医药已取得GSP认证及第三方物流许可，拥有五大闭环物流供应链服务能力。

无论是「苏鲜生」精品超市、苏宁小店，还是顺丰的冷运业务，它们都在新零售的大潮中展现出强大的生命力。这些企业的成功，不仅为消费者带来了更好的购物体验，也为新零售领域的发展注入了新的活力。而背后的团队，如吴文成、张熙、刘彪等，他们的努力和付出，使得这些项目得以成功落地，为消费者创造更多的价值。